De fiscale spelregels rond winstuitkering veranderen, wat een gevolg is van nieuwe beleidskeuzes van de federale overheid. Voor zelfstandige ondernemers met een vennootschap betekent dat één ding: wie afwacht, riskeert dat fiscale voordelen verschuiven of verdwijnen.

VVPRbis en liquidatiereserves blijven bestaan, maar de voorwaarden worden door de overheid aangescherpt. Daardoor wordt niet alleen wat je beslist belangrijk, maar vooral wanneer je beslist. Timing wordt een strategische factor.

Wat staat er op het spel?

Wie winst uit zijn vennootschap wil halen, kijkt meestal naar dividenden. Vandaag zijn daar twee bekende pistes voor:

• VVPRbis-dividenden
• Liquidatiereserves

Beide systemen blijven overeind, maar de overheid wil de fiscale voordelen beperken. Dat gebeurt niet retroactief, wel via nieuwe tarieven en aangepaste wachttijden. Het gevolg is dat dezelfde euro winst straks anders belast wordt, afhankelijk van wanneer en hoe je uitkeert.

VVPRbis: het voordeel blijft nog even, maar niet eindeloos

Vandaag geldt bij VVPRbis-dividenden een roerende voorheffing van 15%. Dat tarief blijft voorlopig behouden. De geplande verhoging naar 18% komt er niet via een eindejaarswet, maar via een afzonderlijk wetsontwerp dat pas in 2026 wordt verwacht.

Concreet:

• In 2025 kan je nog perfect VVPRbis-dividenden uitkeren aan 15%
• De verhoging wordt ten vroegste begin 2026 van kracht, na publicatie in het Belgisch Staatsblad

Dat creëert ruimte. Geen paniekvoetbal, maar wel een tijdvenster om bewust te plannen.

Belangrijk om weten: ook winsten die jaren geleden zijn opgebouwd, zouden bij uitkering na de wetswijziging aan het hogere tarief belast worden. Het moment van uitkering is dus doorslaggevend, niet het jaar waarin de winst is gemaakt.

Niet zomaar uitkeren: denk ook aan de waarde van je vennootschap

Bij een verkoop wordt de waarde van je vennootschap op een bepaald referentiemoment vastgelegd. Dat moment bepaalt je startpositie voor de berekening van potentiële meerwaarden. Hoe sterker je startpositie, hoe minder belastbare meerwaarde er later overblijft.

Een dividend dat je nog in 2025 uitkeert, verlaagt je eigen vermogen op dat referentiemoment. Je startpositie schuift dan een stukje achteruit. Maar als je boekjaar samenvalt met het kalenderjaar, kan een tussentijds dividend in 2026 strategisch slimmer zijn:

• Het verlaagt je eigen vermogen niet op 31/12/2025.
• Je startpositie voor toekomstige meerwaardeberekeningen blijft daardoor gunstiger.

Het gaat dus niet om het dividend zelf, maar om waar je staat op de startlijn wanneer de fiscus kijkt.

Liquidatiereserves: sneller beschikbaar, maar tegen een hogere kost

Ook bij liquidatiereserves schuift de balans.

Tot eind 2025 geldt:

• aanleg met 10% anticipatieve heffing
• uitkering na 5 jaar aan 5% roerende voorheffing

Vanaf 2026 wordt dat:

• anticipatieve heffing van 10%
• wachttermijn van 3 jaar
• roerende voorheffing wordt 9,8% bij uitkering

Voor reserves die al bestaan, heb je nog een keuze. Je kan ze volgens het oude systeem laten uitkeren, of sneller opnemen tegen een iets hogere eindbelasting. Vanaf 2026 verdwijnt die keuze en geldt enkel het nieuwe regime.

Dit is geen zwart-witverhaal. Wat verstandig is, hangt af van je liquiditeitsbehoefte, je toekomstplannen en de rol van je vennootschap op lange termijn.

En wat met stoppen of buitenlandse structuren?

Wie zijn vennootschap in 2026 wil stopzetten via ontbinding-vereffening, kijkt best nog eens kritisch naar VVPRbis-winsten. Het gunstregime van 0% bij liquidatiereserves geldt daar namelijk niet voor. Ook hier kan een tijdige uitkering aan 15% het verschil maken.

Daarnaast kunnen ook buitenlandse kmo-vennootschappen in handen van Belgische natuurlijke personen onder voorwaarden VVPRbis-dividenden uitkeren. De belasting verloopt dan via de personenbelasting, al moet je rekening houden met mogelijke bronheffingen in het buitenland.

Wat onthoud je hier nu best van?

• Het VVPRbis-tarief van 15% blijft nog even gelden, maar niet voor altijd
• Het moment van uitkering wordt belangrijker dan het moment van winstcreatie
• Liquidatiereserves vragen actieve keuzes, geen automatische beslissingen
• Dividendbeleid beïnvloedt niet alleen je cash, maar ook de waarde van je vennootschap

Dit zijn geen beslissingen die je tussen twee afspraken door neemt. Een kleine timingfout kan op termijn een grote fiscale impact hebben. Coda Boekhouders volgt dit thema van dichtbij en helpt je graag om de juiste keuzes te maken, afgestemd op jouw plannen en je vennootschap.

Wie helderheid wil, begint best met een goed gesprek. Contacteer ons daarom vandaag nog.

📞 011 398 777
📧 info@codaboekhouders.be
🌐 www.codaboekhouders.be/contact